Introduction : Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ? Part.3

2. Qu'est-ce qu'une stratégie ? Part.3

 

L'espérance de gain est ce que vous "espérez" gagner sur une opportunité.
Exemple en euro :
Je lance une pièce de monnaie: pile je gagne 10 euros, face je perds 15 euros.

Problématique : est-ce que ce pari est intéressant ? Combien dois-je m'attendre à gagner sur 1 lancé ? Sur 10 lancés ?

J'ai 50% de chance de gagner 10 euros et 50% de risque d'en perdre 15.
(50% x 10) - (50% x 15) = -2,5 euros. Je m'attends donc à perdre 2,50 euros en moyenne par lancé. Soit 25 euros sur 10 lancés. Ce « jeu » n’est donc pas intéressant.

 

Autre exemple au dé :
Je lance un dé à 6 faces: si je fais un 6 je gagne 10 000 euros, sinon je perds 1000 euros.

Problématique : est-ce que ce pari est intéressant ? Combien dois-je m'attendre à gagner sur 1 lancé ? Sur 10 lancés ?

J'ai 1 chance sur 6 (16,67%) de gagner 10 000 euros et 5 risques sur 6 (83,33%) d'en perdre 1000.
(16,67% x 10 000) - (83,33% x 1000) = 833,33 euros. Je m'attends donc à gagner 833,33 euros par lancé, soit 8333,33 euros sur 10 lancés en moyenne. Donc, plus de chance de gagner en moyenne, ce « jeu » est donc intéressant !

Vérification : j'ai fait 12 lancés. J’obtiens 2 fois un 6.
Gains : 2 x 10 000 euros. = 20 000 euros
Pertes : 10 x 1000 euros = 10 000 euros
J'ai donc gagné 10 000 euros.
On retrouve notre espérance de gain >> E (X) : 12 x 833,33 euros = 9999,96 euros

Exemple pour le trading :
Je risque 100 euros, j'ai un objectif de gain de 50 euros. J'ai un taux de réussite de 70%.

Problématique : est-ce que mon trade est intéressant ? Combien dois-je m'attendre à gagner sur ce trade ? sur 10 trades ?

J'ai 70% de probabilité de gagner 50 euros et 30% de probabilité d'en perdre 100.
(70% * 50) - (30% * 100) = 5 euros. Je m'attends donc à gagner 5 euros par trade, soit 50 euros sur 10 trades en moyenne. Ma stratégie est donc gagnante.

La différence avec un lancé de dé ou de pièce, c'est qu'en trading le taux de réussite ne peut pas être connu à l'avance.
On peut réaliser une estimation du taux de réussite.
Ce taux de réussite estimé est le taux de réussite théorique.

 


Ce taux va varier en fonction de trois critères :

  • La taille du Stop Loss et la taille du Take Profit.
  • Le ratio qui existe entre Stop Loss et Take Profit.
  • L'endroit (ou le moment) et le sens dans lequel entrer.

Plus le Stop Loss ou le Take Profit est petit, plus les probabilités qu'il se fasse toucher rapidement sont importantes.
Plus le Stop Loss ou le Take Profit est grand, moins les probabilités qu'il se fasse toucher sont importantes.

Le ratio qui existe entre le Stop Loss et le Take Profit :
Si le marché suivait une loi purement aléatoire et qu'il ne pouvait faire que «+1» ou «-1», il y aurait autant de probabilités de faire «+1» que faire «-1».
Ce qui signifierait qu'à tout moment, si j'achète, j'ai 50% de chance que le prix monte de 20 pips (points) et 50% qu'il chute de 20 pips. Ou qu'à tout moment si le marché suit une loi purement aléatoire, si je vends, j'ai 33% de chance que le prix monte de 30 pips et 67% de chance qu'il monte de 10. C'est ce qu'on appel le ratio, c'est l'objectif de gain par rapport à l'objectif de perte.

L'endroit (ou le moment) et le sens dans lequel entrer:
On a vu que le trading n’est pas un jeu de hasard, qu'il y a une logique à respecter et qu’il va varier en fonction de l’endroit, du moment et du sens dans lequel on va prendre position.

Or, sur les marchés, il y a des zones et des moments où les probabilités ne suivent pas de règles aléatoires et où les probabilités sont modifiées. On peut le démontrer avec une logique statistique et comportementale, en analysant statistiquement les mouvements, par exemple. De plus, les mouvements ne sont pas liés à des lancés, (qu'il n'y a pas de notion de hasard) mais à des réactions de traders et investisseurs.
Le range peut faire partie des règles de lois non aléatoires.